Goldman Sachs: Trend zastępowania DRAM przez NAND, obniżona prognoza cen DRAM na trzeci kwartał

16 lipca analityk Citirni, Jukan, powołując się na analizy Goldman Sachs, stwierdził, że klienci wykazują silny opór wobec wzrostu cen DRAM o prawie 30%, co skutkuje niewielką korektą prognoz wzrostu cen DRAM na trzeci kwartał. W międzyczasie perspektywy dla NAND są optymistyczne, a popyt na odciążenie KV Cache związany z AI nadal przekracza oczekiwania, co prowadzi do trendu zastępowania drogiego DRAM przez NAND, co dodatkowo wspiera popyt na NAND. Analitycy mają pozytywne zdanie na temat wyników SK Hynix za drugi kwartał, przewidując przychody na poziomie około 85 bilionów wonów i marżę brutto wynoszącą 63%. Rynek pamięci wykazuje strukturalne zmiany; popyt serwerów AI na HBM wcześniej napędzał wzrost cen DRAM, ale gdy wzrost zbliżył się do 30%, klienci zaczęli opierać się podwyżkom, co spowodowało spowolnienie tempa wzrostu cen. NAND odgrywa nową rolę w infrastrukturze AI, a częściowe zastępowanie drogiego DRAM w celu obniżenia kosztów staje się trendem. Ta dywergencja oznacza, że rotacja kapitału wewnątrz łańcucha dostaw pamięci może się utrzymać, a inwestorzy powinni być ostrożni w krótkoterminowych prognozach zysków związanych z DRAM, podczas gdy poprawa fundamentów po stronie NAND może nie być jeszcze w pełni wyceniona.

Zastrzeżenie: Niniejsze treści mają wyłącznie charakter informacyjny i służą celom promocyjnym. Nie stanowią porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, wydarzenia online oraz powiązane z nimi informacje nie stanowią rekomendacji, zachęty ani zaproszenia do kupna, sprzedaży, handlu lub dokonywania innych transakcji na aktywach cyfrowych ani do korzystania z jakichkolwiek usług. Kryptowaluty cechują się wysoką zmiennością i mogą prowadzić do utraty środków. Usługi WEEX oraz wydarzenia online mogą nie być dostępne we wszystkich regionach i podlegają obowiązującym przepisom prawa, regulacjom oraz wymogom kwalifikacyjnym. Użytkownik ponosi odpowiedzialność za zapewnienie zgodności korzystania z usług WEEX z lokalnymi przepisami prawa oraz za staranną ocenę ryzyka przed podjęciem jakichkolwiek działań związanych z kryptowalutami.