Zniesienie zwolnienia z ropy w Iranie, pogorszenie sytuacji w Hormuzie, wzrost wahań aktywów ryzykownych

8 lipca uwaga globalnych rynków skupiła się na ponownym pogorszeniu sytuacji na Bliskim Wschodzie. Stany Zjednoczone nie tylko zwiększyły skalę militarnych działań przeciwko Iranowi, ale także cofnęły zwolnienie z sprzedaży ropy irańskiej, co ponownie zwiększyło ryzyko bezpieczeństwa w Cieśninie Ormuz. Międzynarodowe ceny ropy wzrosły o około 5%, co odzwierciedla, że rynek zaczyna na nowo uwzględniać niepewność w dostawach energii.

Obecne wydarzenia to nie tylko pojedynczy konflikt militarny, ale także równoczesne wzrosty ryzyka transportu energii i globalnych łańcuchów dostaw. Iran nadal wzmacnia swoje roszczenia do kontroli nad Cieśniną Ormuz, podczas gdy amerykańskie siły zbrojne podniosły poziom zagrożenia dla żeglugi w tym rejonie do "poważnego", co oznacza, że globalny transport energii wciąż pozostaje w wysokiej niepewności. Z drugiej strony Arabia Saudyjska planuje rozbudowę rurociągu na Morzu Czerwonym, co pokazuje, że główne kraje produkujące ropę już wcześniej planują alternatywne trasy transportowe, aby zmniejszyć zależność od Cieśniny Ormuz.

W zakresie polityki monetarnej prezydent Williams stwierdził, że spadek cen energii pomoże poprawić krótkoterminową inflację, ale obecna polityka wciąż jest na odpowiednim poziomie i nie dostarcza jasnych wskazówek co do przyszłego kierunku stóp procentowych, które będą dostosowywane w zależności od danych gospodarczych.

Warto zauważyć, że ryzyko w sektorze technologicznym amerykańskich akcji również wzrosło. Zmienność indeksu Nasdaq 100 osiągnęła najwyższy poziom od ponad 20 lat, a transakcje związane z AI są nadal silnie skoncentrowane. Niektóre instytucje Wall Street zaczęły korzystać z opcji w celu zabezpieczenia się, a stopniowo przenoszą fundusze w kierunku sektorów defensywnych, takich jak opieka zdrowot i dobra podstawowe, co odzwierciedla presję na realizację zysków w wysoko wycenianych akcjach technologicznych.

W zakresie rynku kryptowalut Bitcoin nadal utrzymuje się w zakresie konsolidacji, a krótkoterminowa płynność rynku koncentruje się głównie w dolnych przedziałach 62500 USD i 60000 USD oraz górnych przedziałach 64300 USD i 67700 USD. W obliczu ciągłych zakłóceń makroekonomicznych ceny mogą wciąż krążyć wokół wysoko lewarowanych pozycji w celu likwidacji płynności, a krótkoterminowe wahania prawdopodobnie pozostaną na podwyższonym poziomie. Rynek nadal musi uważnie obserwować sytuację na Bliskim Wschodzie, ceny ropy oraz zmiany w globalnym nastroju ryzyka.