Czy posiadanie aktywów wartym dziesiątki milionów dolarów bez płacenia podatków? Kluczowa zasada strategii podatkowej Trumpa dotyczącej kryptowalut

Rząd federalny USA niedawno opublikował dokumenty dotyczące ujawnienia finansów Trumpa, w których szczegółowo przedstawiono, jak jeden z czołowych posiadaczy aktywów kryptograficznych w USA może posiadać cyfrowe aktywa o wartości dziesiątek milionów dolarów, nie płacąc natychmiast ogromnych podatków. Kluczowa zasada tej strategii dotyczy każdego inwestora w kryptowaluty, niezależnie od wielkości aktywów: chyba że sprzedasz, zazwyczaj nie musisz płacić podatków.

Możliwość nieograniczonego odroczenia podatku od zysków kapitałowych na aktywach wzrastających w wartości

Dokumenty ujawniają, że Trump posiada portfel zimny z Bitcoinem o wartości przekraczającej 50 milionów dolarów, a także nie zgłosił żadnych dochodów związanych z tymi aktywami. Ta ogromna wartość wzrostu należy do kategorii „niewykonanych zysków” według definicji IRS w USA — czyli wzrost wartości na papierze, ale nie sprzedany w rzeczywistości. Zgodnie z obowiązującym prawem podatkowym w USA, tylko w przypadku „zbycia” aktywów (np. sprzedaży, wymiany lub wydania) powstaje zdarzenie podatkowe. Samo posiadanie aktywów, nawet jeśli ich wartość wzrośnie o miliony dolarów, nie generuje obowiązku podatkowego. To odroczenie może być kontynuowane bez ograniczeń, aż do momentu sprzedaży aktywów lub ich innego zbycia.

Podobnie, jego posiadanie Ethereum (ETH) o wartości od 5 do 25 milionów dolarów również znajduje się w portfelu zimnym; dodatkowo posiada 1,575 miliarda tokenów zarządzających WLFI, o wartości przekraczającej 50 milionów dolarów. Te pozycje również nie były związane z raportowaniem dochodów. Wartość aktywów jest odzwierciedlona w bilansie, ale tak długo, jak nie zostaną sprzedane, nie występuje zdarzenie podatkowe, a tym samym brak zobowiązania podatkowego.

Nagrody za stakowanie i dochody z odsetek muszą być zgłaszane w roku ich uzyskania

Nie wszystkie posiadane aktywa mogą korzystać z odroczenia. Trump zgłosił dochód w wysokości 510,808 dolarów z nagród weryfikatora Coinbase, które uzyskał poprzez stakowanie sieci Ethereum w celu weryfikacji transakcji. IRS traktuje nagrody za stakowanie jako dochód zwykły, opodatkowany według wartości rynkowej tokenów w momencie ich otrzymania, niezależnie od tego, czy tokeny są później sprzedawane.

Obecnie niektórzy inwestorzy mają kontrowersje dotyczące sposobu traktowania nagród za stakowanie: bardziej agresywne podejście polega na zgłaszaniu dochodu dopiero w momencie sprzedaży, a nie w momencie otrzymania, według pełnej wartości. IRS nie wydał jeszcze jasnych wytycznych dotyczących wszystkich scenariuszy, ale orzeczenie dotyczące dochodów z 2023 roku (Revenue Ruling 2023-14) dotyczące nagród z wydobycia Proof of Stake (PoS) skłania się ku potwierdzeniu dochodu w momencie otrzymania. Większość specjalistów podatkowych stosuje tę konserwatywną metodę raportowania. Dokumenty ujawniające nie precyzują, która metoda została zastosowana w tym przypadku.

Ponadto ujawniono, że Trump posiada USDC o wartości od 5 do 25 milionów dolarów (stabilna kryptowaluta powiązana z dolarem) i zarobił 45,932 dolarów odsetek. Ceny stabilnych monet zazwyczaj zbliżają się do 1 dolara, rzadko generując zyski lub straty kapitałowe, ale dochody z odsetek są traktowane jako dochód zwykły, podobnie jak odsetki bankowe, i muszą być opodatkowane w pełnej wysokości w roku ich uzyskania.

Royalty, sprzedaż tokenów i opłaty licencyjne są opodatkowane jako dochód zwykły

Dokumenty ujawniające zawierają również dwie pozycje wykraczające poza pasywne posiadanie. CIC Digital LLC zgłosiło 635 milionów dolarów dochodu z praw autorskich związanych z „Celebration Coins” (memem Trumpa) oraz opłat licencyjnych związanych z NFT. Dochody te są klasyfikowane zgodnie z prawem podatkowym jako dochód zwykły, opodatkowane według tej samej stawki co wynagrodzenia, a nie według preferencyjnej stawki podatku od długoterminowych zysków kapitałowych, która obowiązuje po posiadaniu aktywów przez ponad rok. Dochody są opodatkowane w momencie ich otrzymania.

Związany z Trumpem projekt kryptowalutowy World Liberty Financial wykazał 236,25 miliona dolarów dochodu ze sprzedaży tokenów oraz 65,625 miliona dolarów dochodu ze sprzedaży akcji. Sprzedaż tokenów jest zdarzeniem podatkowym, podobnie jak sprzedaż akcji. Zyski lub straty są obliczane na podstawie różnicy między ceną sprzedaży a podstawą kosztów (pierwotna kwota zakupu lub inwestycji). W zależności od długości posiadania mogą być stosowane stawki podatku od zysków kapitałowych krótkoterminowych lub długoterminowych.

Najprostsza, ale najłatwiejsza do przeoczenia strategia optymalizacji podatkowej w kryptowalutach

Ostatecznie ujawnione dokumenty nie pokazują skomplikowanej struktury offshore ani agresywnych planów unikania podatków, ale jedynym powodem, dla którego największa pozycja w portfelu nie wymaga płacenia bieżących podatków, jest to, że nie została jeszcze sprzedana.

Każdy inwestor w kryptowaluty może skorzystać z tej samej zasady odroczenia. Niezależnie od tego, czy aktywa są przechowywane w portfelu, czy na giełdzie, tak długo, jak ich wartość rośnie i nie są sprzedawane, nie występuje zdarzenie podatkowe.

Zastrzeżenie: Niniejsze treści mają wyłącznie charakter informacyjny i służą celom promocyjnym. Nie stanowią porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, wydarzenia online oraz powiązane z nimi informacje nie stanowią rekomendacji, zachęty ani zaproszenia do kupna, sprzedaży, handlu lub dokonywania innych transakcji na aktywach cyfrowych ani do korzystania z jakichkolwiek usług. Kryptowaluty cechują się wysoką zmiennością i mogą prowadzić do utraty środków. Usługi WEEX oraz wydarzenia online mogą nie być dostępne we wszystkich regionach i podlegają obowiązującym przepisom prawa, regulacjom oraz wymogom kwalifikacyjnym. Użytkownik ponosi odpowiedzialność za zapewnienie zgodności korzystania z usług WEEX z lokalnymi przepisami prawa oraz za staranną ocenę ryzyka przed podjęciem jakichkolwiek działań związanych z kryptowalutami.