Czym jest shortowanie kontraktów terminowych na kryptowaluty? Przewodnik dla początkujących, jak zarabiać na rynkach niedźwiedzia z WEEX

"Jeśli cena spada, jak mogę osiągnąć zysk?" Wiele osób zadaje to pytanie, gdy po raz pierwszy spotyka się ze shortowaniem kontraktów terminowych.

W przypadku akcji lub handlu spot kryptowalutami, jesteś ograniczony do strategii jednokierunkowej: "kup tanio, sprzedaj drogo". Handel kontraktami terminowymi pozwala jednak na "sprzedaż najpierw", co umożliwia czerpanie zysków, gdy ceny spadają. To jest to, co nazywamy pozycją krótką (short).

W tym artykule wyjaśnimy mechanikę shortowania, używając jasnych przykładów dla początkujących, którzy nie są jeszcze zaznajomieni z koncepcją "sprzedaży najpierw".

Short vs Long: Dwa kierunki

W handlu kontraktami terminowymi istnieją dwa kierunki.

Decydująca różnica w stosunku do handlu spot polega po prostu na tym, że możesz sprzedać najpierw, a kupić później.

Zrozumienie shortowania za pomocą liczb

Możesz się zastanawiać: "Jak mogę sprzedać coś, czego nie posiadam?" W kontraktach terminowych, wpłacając depozyt zabezpieczający (zabezpieczenie), zawierasz kontrakt na "sprzedaż czegoś, czego jeszcze nie posiadasz". Nie dochodzi do żadnego faktycznego przeniesienia bazowej kryptowaluty.

Pomyśl o tym jak o posiadaniu prawa do tymczasowego pożyczenia i sprzedaży Bitcoina z giełdy poprzez wpłacenie depozytu zabezpieczającego jako "kaucji" w WEEX, nawet jeśli nie posiadasz 10 milionów jenów w Bitcoinie.

Przykład: Gdy BTC spada z 10 milionów jenów do 8 milionów jenów

Odwrotnie, jeśli BTC wzrośnie do 12 milionów jenów, zanim dokonasz rozliczenia, poniesiesz stratę 2 milionów jenów. Shortowanie jest skonstruowane tak, że zyskujesz, gdy ceny spadają, i tracisz, gdy ceny rosną.

3 Scenariusze, w których shortowanie jest przydatne

① Zarabianie na rynku niedźwiedzia

Kiedy BTC wchodzi w fazę korekty, posiadacze pozycji spot często są zmuszeni czekać, utrzymując niezrealizowane straty. Dzięki shortowaniu kontraktów terminowych możesz dążyć do czerpania zysków z samego spadku.

② Zabezpieczanie posiadanych pozycji spot

Utrzymując pozycję krótką w kontraktach terminowych przy jednoczesnym zachowaniu długoterminowych pozycji BTC, możesz zrównoważyć potencjalne straty z tytułu spadków cen zyskami z pozycji krótkiej. Jest to strategia mająca na celu "ochronę salda BTC przy jednoczesnym przygotowaniu się na zmienność rynku".

③ Handel krótkoterminowy oparty na wiadomościach

Shortowanie natychmiast po wiadomościach wywołujących spadki—takich jak zaostrzenie przepisów, włamania na giełdy lub pogorszenie warunków makroekonomicznych—to jeden ze sposobów na celowanie w krótkoterminowe zyski.

Ważna uwaga dotycząca shortowania: Straty są teoretycznie "nieograniczone"

Charakter strat jest asymetryczny między pozycjami długimi a krótkimi.

Dla pozycji długich: Nawet jeśli cena spadnie do zera, Twoja maksymalna strata jest ograniczona do całkowitej kwoty inwestycji.

Dla pozycji krótkich: Dopóki cena nadal rośnie, Twoje straty mogą teoretycznie rosnąć w nieskończoność. Jeśli otworzysz shorta po 10 milionów jenów, a cena osiągnie 30 milionów jenów, Twoja strata wyniesie 20 milionów jenów.

Dlatego ustawienie stop-loss (TP/SL) jest niezbędne podczas shortowania. Zawsze decyduj o poziomie ceny, przy którym zaakceptujesz stratę i zamkniesz pozycję, zanim wejdziesz w transakcję.

Ponadto kontrakty terminowe typu perpetual mają mechanizm zwany funding rate. W zależności od nastrojów rynkowych, możesz otrzymywać lub płacić opłatę w regularnych odstępach czasu tylko za utrzymywanie pozycji krótkiej. "Opłata za finansowanie" wyświetlana u góry ekranu handlowego WEEX odnosi się właśnie do tego.

Kroki, aby otworzyć pozycję krótką na WEEX

Możesz użyć tych samych kroków zarówno dla pozycji długich, jak i krótkich na ekranie handlu kontraktami terminowymi WEEX.

① Wpłać na konto kontraktów terminowych: Przelej USDT na swoje konto kontraktów terminowych.

② Wybierz parę handlową: Wybierz parę, którą chcesz handlować, taką jak BTCUSDT lub ETHUSDT.

③ Ustaw dźwignię: Początkującym zaleca się rozpoczęcie od niskiej dźwigni (od 1x do 3x).

④ Wprowadź typ zlecenia, cenę i ilość: Wybierz zlecenie Limit lub Market.

⑤ Ustaw TP/SL (Take Profit/Stop Loss): Nigdy nie pomijaj tego kroku.

⑥ Wybierz "Short (Sprzedaj)": Twoja pozycja zostanie otwarta. Wybór przycisku "Short" zamiast "Long" to jedyna różnica.

Zalecamy doświadczenie shortowania za pomocą funkcji handlu demo przed przejściem do rzeczywistych transakcji na małą skalę.

Podsumowanie

W skrócie, shortowanie kontraktów terminowych oznacza "sprzedaj drogo najpierw i odkup taniej później". Jest to kierunek niedostępny w handlu spot, który pozwala zarabiać, gdy ceny spadają.

Jednakże, ponieważ shortowanie niesie ze sobą ryzyko wzrostu strat proporcjonalnie do wzrostów cen, ustawienia TP/SL i zarządzanie dźwignią są niezbędne. Używaj tej strategii tylko wtedy, gdy czujesz, że "odczytałeś rynek" i zawsze działaj w granicach swoich nadwyżek finansowych.

Na kontraktach terminowych WEEX możesz shortować główne aktywa, takie jak BTC, ETH, SOL i ADA. Spróbuj najpierw sprawdzić działanie za pomocą handlu demo.

Często zadawane pytania

Q. Czy mogę shortować, nawet jeśli nie posiadam kryptowaluty?

Tak. W handlu kontraktami terminowymi nie dochodzi do żadnego faktycznego przeniesienia kryptowaluty. Wpłacając depozyt zabezpieczający (USDT) jako zabezpieczenie, możesz zawrzeć "kontrakt sprzedaży" na kryptowalutę, której nie posiadasz.

Q. Czy mogę utrzymywać pozycje długie i krótkie w tym samym czasie?

Tak, możesz utrzymywać zarówno pozycje długie, jak i krótkie dla tego samego aktywa jednocześnie.

Q. Kiedy jest najlepszy czas na shortowanie?

Nie ma absolutnej odpowiedzi, ale typowe scenariusze rozważenia shortowania obejmują: ① gdy cały rynek jest w trendzie spadkowym, ② gdy pojawiają się wiadomości o negatywnych czynnikach, takich jak regulacje lub włamania, oraz ③ gdy wskaźniki techniczne pokazują, że cena osiąga opór. W każdym przypadku ustawienie linii stop-loss jest obowiązkowe.

Zastrzeżenie

WEEX i jego podmioty stowarzyszone świadczą usługi wymiany aktywów cyfrowych, w tym instrumenty pochodne i handel z depozytem zabezpieczającym, wyłącznie dla kwalifikujących się użytkowników w jurysdykcjach, w których jest to prawnie dozwolone. Niniejsza treść służy wyłącznie do celów informacyjnych i nie stanowi porady inwestycyjnej. Przed rozpoczęciem handlu skonsultuj się z profesjonalistą. Handel kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem i możesz stracić cały zainwestowany kapitał. Korzystając z usług WEEX, potwierdzasz i zgadzasz się na wszystkie związane z tym ryzyka oraz warunki świadczenia usług. Prosimy o odpowiedzialny handel w ramach swoich możliwości. Szczegółowe informacje znajdują się w naszych Warunkach świadczenia usług oraz Informacji o ryzyku.