Od wielkich oczekiwań po kontrowersyjną zmianę kursu – airdrop Genius wywołuje falę krytyki ze strony społeczności

Oryginalny tytuł artykułu: „Genius ogłasza zasady dotyczące airdropu: „TGE oznacza, że można albo otrzymać 70% od razu, albo zablokować środki na rok, aby otrzymać pełną kwotę”

Autor oryginalnego artykułu: Asher, Odaily Planet Daily

Pojawił się kolejny projekt przeciwko dywanom...

W nawiązaniu do ostatniej informacji dotyczącej rozdania tokenów, którego łączna podaż wynosi 21% (podzielona na trzy etapy: Sezon 1, Sezon 2, Sezon 3 (każdy sezon stanowi 7%); wczoraj firma YZi Labs, która zainwestowała „dziesiątki milionów dolarów” i do której dołączył CZ jako doradca, zaktualizowała dokument dotyczący airdropu w ramach Sezonu 1. Zgodnie z najnowszymi informacjami podczas TGE zostanie rozdanych łącznie 70 milionów tokenów GENIUS, a pierwsi użytkownicy mają dwie możliwości ich odebrania:

· Wybierz opcję natychmiastowego odebrania nagród podczas TGE: Termin na zgłoszenie roszczenia w trybie natychmiastowym upływa 7 dni po TGE. Jeśli użytkownik zdecyduje się na natychmiastowe odebranie środków, 70% tokenów zostanie automatycznie zniszczonych. Na przykład, jeśli łączna kwota przydziału użytkownika wynosi 100 tokenów GENIUS, a zdecyduje się on na natychmiastowy odbiór, straci 70 tokenów GENIUS, otrzymując ostatecznie tylko 30 tokenów GENIUS, podczas gdy pozostałe 70 tokenów GENIUS zostanie trwale zniszczonych;

· Wybierz opcję „Zablokuj na rok i odbierz później”: Ta metoda zgłoszenia nie będzie podlegać żadnym karom. Użytkownicy nie muszą podejmować żadnych działań, wystarczy poczekać na zamknięcie okna na odbiór airdropu. Następnie przydział tokenów użytkownika zostanie zablokowany w kontrakcie inteligentnym na okres jednego roku. Na przykład, jeśli łączna kwota przydziału użytkownika wynosi 100 tokenów GENIUS, a zdecyduje się on zablokować je na rok przed ich odebraniem, po upływie roku otrzyma 100 tokenów GENIUS.

Zgodnie z najnowszymi informacjami opublikowanymi na oficjalnym kanale Telegram, Genius wyjaśnia, że ten program dystrybucji w ramach airdropu ma na celu zapewnienie możliwości wycofania się użytkownikom, którzy nie są zainteresowani długoterminowym rozwojem projektu, a jednocześnie nagrodzenie tych, którzy pozostają i naprawdę wierzą w ten produkt.

Oficjalne wyjaśnienie firmy Genius dotyczące zasad airdropu

Co jeszcze ciekawsze, w oficjalnym dokumencie znajduje się sekcja poświęcona airdropowi, zawierająca jeden z wcześniejszych tweetów CZ (treść tweeta: „Jeśli kiedykolwiek zazdrościłeś tym, którzy kupili kryptowaluty po niskiej cenie i przetrwali kolejne cykle, zastanów się, jak postąpili w takich właśnie momentach.”)

Ta zasada dotycząca odbierania nagród w ramach airdropu wywołała ogromne niezadowolenie wśród społeczności ofiar oszustw typu „rug pull”.

YZi Labs inwestuje „dziesiątki milionów dolarów”, a doradcą jest CZ: Geniusz

Genius to zdecentralizowana platforma handlowa, której priorytetem jest ochrona prywatności. Oferuje ona handel spotowy, kontrakty bezterminowe oraz handel kopiujący, obsługując ponad 10 łańcuchów bloków, w tym BNB Chain i Solana. Jego celem jest stać się alternatywą dla Binance działającą w łańcuchu bloków – zapewniającą szybkość, płynność i prywatność na poziomie giełd centralnych (CEX), przy jednoczesnym zachowaniu pełnej samodzielności w zarządzaniu aktywami oraz braku powiernictwa (użytkownicy sami przechowują swoje klucze prywatne).

Już w październiku 2024 roku firma Genius ogłosiła zakończenie rundy finansowania seedowego o wartości 6 milionów dolarów, której liderem była firma CMCC Global, a w której udział wzięły również Cadenza Ventures, AVA Labs, Arca, Flow Traders oraz inne instytucje.

Następnie 13 stycznia bieżącego roku firma Genius ogłosiła, że YZi Labs zainwestowało w nią „dziesiątki milionów dolarów”, a CZ osobiście dołączył do niej jako doradca.

Proces zapobiegania „rug pull” na poziomie podręcznikowym: Od szumu medialnego do zmiany zasad

Po ogłoszeniu zasad społeczność od razu poczuła się „zdradzona”. Członkowie społeczności narzekali, że dzięki poparciu CZ i szczegółowemu harmonogramowi TGE wszyscy byli gotowi przez wiele miesięcy inwestować prawdziwe pieniądze w zwiększanie wolumenu obrotu, by tuż przed TGE usłyszeć, że muszą „obniżyć swoje zaangażowanie o 70%” – „albo zabrać pozostałe środki i odejść, albo spędzić kolejny rok z zespołem projektowym”.

Jeśli przeanalizujemy cały proces, wygląda to raczej na „podręcznikowy proces zapobiegania rug pullowi”, obejmujący ciągłe dostosowywanie oczekiwań, a ostatecznie także modyfikację zasad w przeddzień TGE.

Początkowo przedstawiono opis, który nie budził prawie żadnych kontrowersji: środki finansowe, doradcy, proporcje airdropu oraz harmonogram były jasno przedstawione, a całość charakteryzowała się logicznym przebiegiem i jasno określonymi oczekiwaniami. W tych okolicznościach dalsze generowanie obrotów oraz inwestowanie czasu i pieniędzy stało się w rzeczywistości „racjonalnym wyborem” dla oszustów.

Oczekiwania zostały wówczas skorygowane. Obniżenie proporcji airdropów i dostosowanie struktury dystrybucji – same w sobie zmiany te nie były niczym niezwykłym i można je było nawet uzasadnić ówczesną sytuacją rynkową. Wielu inwestorów zdecydowało się na tym etapie kontynuować inwestycje, zasadniczo godząc się z nową perspektywą „niższych zysków, ale wciąż z możliwością wzrostu”.

Prawdziwy punkt zwrotny nastąpił w przeddzień debiutu giełdowego. Po zmianie zasad zgłaszania roszczeń dotychczasowy podział środków przekształcił się w zadanie wielokrotnego wyboru z pewnymi ograniczeniami – albo pogodzić się ze znaczną stratą w zamian za płynność, albo ponieść koszty związane z oczekiwaniem na wypłatę całej kwoty. W tym momencie różnica między oczekiwaniami a rzeczywistością gwałtownie się pogłębiła.

Ponowna ocena kosztów: Oprócz pierwszych użytkowników, również niedawni użytkownicy serwisu „Whale Farmers” mogą stanąć w obliczu zbiorowego „rug pull”

Zgodnie z informacjami przekazanymi przez kilku długoletnich uczestników akcji „farming”, koszt zdobycia punktów GP poprzez obroty transakcyjne w ostatnich tygodniach wynosił od około 0,025 do 0,045 dolara za punkt.

Jednak w przypadku projektu, który działa już od kilku miesięcy, a wciąż nie naprawiono w nim nawet funkcji obrotnicy, pierwszym użytkownikom trudno jest podtrzymać wysokie oczekiwania co do ceny ofertowej lub airdropu w drugim kwartale. Biorąc pod uwagę tę sytuację, większość osób najprawdopodobniej zdecyduje się spalić 70% podczas TGE, a pozostałe 30% odebrać od razu, co oznacza, że rzeczywisty koszt ulega bezpośredniemu zwiększeniu. W ujęciu równoważnym rzeczywisty koszt wzrósł obecnie do 0,083–0,15 dolara za punkt.

Według analizy użytkownika Nathana, jeśli łączna liczba przyznanych punktów wyniesie 200 milionów, to w przypadku użytkowników, którzy w ostatnich tygodniach gromadzili punkty GP poprzez obroty transakcyjne, wycena rynkowa (FDV) projektu Genius w momencie wejścia na giełdę musiałaby wynosić co najmniej 8 miliardów dolarów, aby uniknąć sytuacji typu „rug pull”.

Współczynnik airdropu a Związek FDV

Być może tylko ci, którzy zaczęli korzystać z serwisu na samym początku, nie stracą pieniędzy.

Odpowiedź zespołu: Spalenie wszystkich tokenów otrzymanych w ramach airdropu może zwrócić wszystkie opłaty naliczone w Genius

Po ogłoszeniu zasad airdropu w społeczności Genius zapanowało niezadowolenie. Dzisiaj rano, w odpowiedzi na opinie społeczności, zespół opublikował na oficjalnym kanale Telegramie informację, że podczas procesu odbierania airdropu zostanie dodana opcja „zwrotu środków”. Wybranie opcji zwrotu oznacza utratę 100% przydzielonych tokenów w ramach airdropu GENIUS w zamian za opłaty pobierane przez Genius. Użytkownicy mogą złożyć wniosek o zwrot środków w ciągu 48 godzin od zakończenia TGE, a zwrot zostanie zrealizowany w ciągu 48 godzin od złożenia wniosku. Ponadto, jeśli chodzi o obliczanie opłat za usługę Genius, użytkownicy powinni zapoznać się z następującymi dwoma kwestiami:

Zwrotowi podlega opłata netto, a nie opłata całkowita. Firma Genius wypłaciła już społeczności inwestorów ponad 7 milionów dolarów w postaci zwrotów gotówkowych oraz ponad 1,3 miliona dolarów w postaci nagród za polecenie nowych użytkowników. Zespół oblicza opłatę netto, którą użytkownicy faktycznie uiścili na rzecz platformy transakcyjnej, po odliczeniu wyżej wymienionych kosztów;

Jeśli użytkownik przeprowadza transakcję, za którą pobierana jest opłata w wysokości 20 punktów bazowych, z czego 15 punktów bazowych pobiera podstawowa zdecentralizowana platforma handlowa (np. PancakeSwap), a terminal Genius pobiera jedynie 5 punktów bazowych, Genius może zwrócić użytkownikowi jedynie opłatę w wysokości 5 punktów bazowych.

Firma Genius nie może zwrócić użytkownikowi całej kwoty opłaty, ponieważ opłata uiszczona na rzecz firmy Genius różni się od opłaty uiszczonej na rzecz dostawcy usług.

Link do oryginalnego artykułu